Estados Financieros Consolidados

El proceso de consolidación es un proceso extracontable que consiste en la elaboración y presentación de la información contable de un grupo de empresas relacionadas como si el conjunto fuera una sola empresa.

Objetivo de la Consolidación

Objetivo: Prestar la situación financiera, los resultados y los flujos de efectivo como si el grupo de sociedades fuera una sola entidad económica.

Marco Normativo: IFRS 10

IFRS 10 establece que los Estados Financieros (EEFF) de un grupo (una controladora y todas sus subsidiarias) deben presentarse como si se tratase de una sola entidad económica. Esto implica consolidar los activos, patrimonio, ingresos, gastos y flujos de efectivo de la controladora (entidad que controla una o más entidades, también conocida como matriz) y sus subsidiarias (entidades controladas por otra, también conocidas como filiales).

Propósitos de IFRS 10

  • Establecer los principios para la presentación y preparación de EEFF consolidados cuando una entidad controla una o más entidades distintas.
  • La entidad controladora debe presentar EEFF consolidados.
  • Define el principio de control y lo establece como la base de la consolidación.
  • Establece la forma en que se aplica el principio de control para identificar si un inversor controla una entidad participada y, por ende, debe consolidarla.
  • Establece los requerimientos contables para la preparación de los EEFF consolidados.

Excepciones a la Presentación de EEFF Consolidados

Una controladora NO necesita presentar EEFF consolidados si se cumplen las siguientes condiciones:

  • Es una subsidiaria total o parcialmente participada por otra entidad y todos sus otros propietarios han sido informados de que la controladora no presentará EEFF consolidados y no han manifestado objeciones a ello.
  • Sus instrumentos de deuda o de patrimonio no se negocian en un mercado público.
  • No publica sus EEFF.
  • Su controladora elabora EEFF consolidados que se publican.

El Concepto de Control

La obligación de consolidar se basa en el Control. Un inversor, independientemente de la naturaleza de su implicación en una entidad (participada), determinará si es una controladora mediante la evaluación de su control sobre la participada.

Un inversor controla una participada cuando:

  1. Posee poder sobre la participada.
  2. Está expuesto o tiene derecho a rendimientos variables procedentes de su implicación en la participada.
  3. Tiene la capacidad de utilizar su poder sobre la participada para influir en el importe de los rendimientos del inversor.

Metodología de Consolidación

La metodología de consolidación está establecida en:

  • Ley 18.046 de Sociedades Anónimas (SA).
  • IFRS 10.

Principios de la Metodología

Esta metodología elaborará EEFF consolidados utilizando políticas contables uniformes para transacciones y otros sucesos que, siendo similares, se hayan producido en circunstancias parecidas.

  • Momento de consolidar: A la fecha de cierre de los EEFF, cuando se cuentan con los EF definitivos.
  • Base de consolidación: EEFF individuales, uniformes.
  • Metodología: Sumatoria línea a línea.
  • Informes a consolidar: EEFF básicos.

Características de la Consolidación

  • Proceso de tipo extracontable.
  • Suma de cuentas de igual naturaleza.
  • Elimina cuentas relacionadas.
  • Segrega el interés minoritario.
  • Elimina resultados de transacciones inter-compañías.

Operatoria de la Consolidación

  • Base contable: Método de adquisición.
  • Proceso de consolidación: Sumatoria línea a línea.
    • Se suman cuentas de igual naturaleza, previo ajuste propios del proceso.
    • Se realiza valiéndose de una hoja de consolidación.

Ajustes de Consolidación

Los ajustes son cruciales para presentar la imagen única del grupo:

1. Eliminación de la Inversión

  • Eliminación de la cuenta inversión de la matriz contra las cuentas patrimoniales de la filial.

2. Eliminación de Transferencias Inter-compañías (Financieras)

  • Representan apoyo financiero entre compañías.
  • Contablemente se reflejan en cuentas por cobrar y cuentas por pagar relacionadas.
  • Representan cuentas por cobrar y pagar así mismas.
  • Este ajuste afecta únicamente al balance general.

3. Eliminación de Transacciones Comerciales

Se eliminan ventas de productos, ventas de activos fijos y prestaciones de servicios entre matriz y filial. Estas implican registros en cuentas de activos (clientes o cuentas en empresas relacionadas) y en cuentas de pasivos (proveedores o cuentas con empresas relacionadas).

4. Eliminación de Resultados Compensados

En el proceso de consolidación deben eliminarse, de modo que solo queden los resultados por operaciones con terceros.

5. Ajustes a los Traspasos de Existencias

  • Ajustes a la venta y al costo de ventas: Al consolidar estos ingresos y costos se deben eliminar para que solo se refleje la información real del grupo con terceros.
  • Utilidades no realizadas: Margen de rentabilidad que está incorporado en las unidades que se traspasaron y que a la fecha de cierre de los EEFF aún quedan en existencias.
  • Ajuste por valoración de las unidades que quedan en existencias: Si quedan existencias de las que se traspasaron internamente, deben quedar valorizadas al valor de la empresa vendedora; cualquier ajuste por pérdida debe eliminarse.


Combinación de Negocios (IFRS 3)

Niveles de Control de una Inversión

  • 50% – 100%: Control
  • 50% = Control
  • 20% – 50%: Influencia significativa
  • 0% – 20%: Sin influencia

Definición de Combinación de Negocios

Transacción en la que una empresa obtiene el control en los negocios de otra. Se puede presentar de diferentes formas:

  • Cuando una empresa compra otra empresa, ejerciendo control sobre sus políticas financieras y operativas.
  • Cuando dos entidades distintas se fusionan.
  • A través de un contrato de alianza o acuerdo entre dos entidades, que no implique fusión o transferencia de activos.

Definiciones Clave

  • Control: Poder de gobernar las políticas financieras y operacionales de una entidad para obtener beneficios de sus actividades.
  • Adquiriente: Entidad que obtiene el control sobre la entidad adquirida.
  • Adquirida: Negocio sobre el cual la adquiriente obtiene el control (ej. la mayoría del directorio en una combinación de negocios).
  • Goodwill (Plusvalía Comprada): Activo que representa los beneficios económicos futuros que surgen de otros activos adquiridos en una combinación de negocios que no están identificados individualmente ni reconocidos en forma separada.
  • Fecha de Adquisición: Fecha en la cual la adquiriente obtiene el control de la entidad adquirida.

Clasificación y Reconocimiento

  • Control: Se tiene participación superior al 50% del patrimonio o se tiene la facultad de nombrar la mayoría del directorio o del consejo de administración y, por ende, la plana ejecutiva.
  • Negocio: Conjunto integrado de actividades y de recursos conducidos y gestionados con el propósito de proveer dividendos o utilidades, menores costos u otros beneficios económicos a sus dueños, miembros o partícipes.
  • Reconocimiento: Se reconoce en la fecha de adquisición del control, en el momento en que legalmente se transfiere el precio acordado.
  • Valoración Inicial: Toda combinación de negocios se contabiliza utilizando el método de adquisición.

Ecuación de Combinación de Negocio

Dw = Costo de Adquisición – Valor Justo de Activos Netos

Aplicación del Método de Adquisición

  1. Identificar al adquiriente.
  2. Determinar la fecha de adquisición.
  3. Determinar el costo de adquisición: La contraprestación transferida en una combinación de negocios se mide a su valor razonable. Incluye:
    • Los activos transferidos por la adquirente.
    • Los pasivos incurridos por la adquiriente con respecto a los actuales dueños.
    • Las participaciones en el patrimonio emitidas por la adquiriente.

Costo de la Combinación

Efectivo u otras contraprestaciones entregadas a cambio de la adquisición del control sobre los activos identificables.

Combinación de Negocios Realizadas por Etapas

Las participaciones anteriores deben ser consideradas como parte del costo de la combinación de negocios, valoradas a su valor razonable en la fecha de adquisición. Los ajustes anteriores acumulados en reservas en el patrimonio se incluyen en el cálculo de ganancia o pérdida reconocida en la fecha de adquisición.

  1. Reconocer y valorar el interés minoritario (INC): Si la adquiriente adquiere menos del 100% de participación en el patrimonio de la filial. Existen dos opciones para valorar el interés no controlador:
    • Valor razonable en la fecha de adquisición.
    • Participación del INC sobre valor razonable de los activos netos de la entidad adquirida.
  2. Activos adquiridos y pasivos asumidos de la empresa adquirida: Se miden a valor razonable. El interés minoritario o no controlador también se mide a su valor razonable.
  3. Reconocer y medir goodwill.
  4. Medir goodwill, activos adquiridos y pasivos asumidos y el INC.
  5. Completar la contabilización provisional.

Principio de Medición de los Activos y Pasivos Asumidos

Dw = (CT + INC + CA) – AN

Donde CT es Costo de Transferencia, INC es Interés Minoritario, CA es Contraprestación Anterior y AN son Activos Netos.

Goodwill

Se refiere a la plusvalía adquirida. Se define como un intangible de vida útil indefinida y solo puede tener saldo deudor.

Reconocer y Medir Goodwill

  • Si el costo de adquisición es menor a los activos netos a valor razonable, esto será una ganancia en la compra.
  • El activo goodwill no se amortiza y está sujeto a la prueba de deterioro a realizarse al menos anualmente.

Procedimiento para Adquisiciones Menores al 100%

  1. Se valora el INC, dependiendo de la base de medición por la que se opte.
  2. Se valorará el goodwill. Si el costo de adquisición < activos netos, se reconoce una Ganancia en la compra. Esto puede darse cuando la adquisición es una venta forzada.

Mayor Valor de Inversiones (Ganancia en Compra)

Antes de reconocer cualquier ganancia, IFRS 3 requiere que la entidad adquiriente reevalúe si ha identificado, reconocido y medido correctamente todos los activos adquiridos y todos los pasivos asumidos, revisando los procedimientos utilizados para medir:

  • Activos adquiridos y pasivos asumidos.
  • El INC en caso de existir.
  • La CA (Contraprestación Anterior) para una combinación realizada por etapas.
  • La contraprestación entregada.

Una vez realizado este ejercicio, si el resultado continúa siendo la obtención de una ganancia, la adquiriente la debe reconocer en el resultado del periodo.

Medición Posterior del Goodwill

Posteriormente al reconocimiento y valoración inicial, el GW puede sufrir modificaciones durante el periodo de medición.

Periodo de Medición

IFRS 3 permite contabilizar provisionalmente una combinación de negocios en la fecha de adquisición y concluirla dentro de un plazo máximo de un año a contar de esa fecha. Una vez terminado el periodo de medición, el GW no se amortiza y la empresa debe revisar periódicamente su valor libro para registrar cualquier pérdida de valor por deterioro (NIC 36).

Completar la Contabilización Provisional

  • Plazo máximo de un año, contado desde la fecha de adquisición.
  • Se debe revelar información en caso de cierre anual de EEFF antes de completado el plazo máximo.